兴业证券：传媒行业科技与消费驱动下投资机会显现

　　财中社1月10日电兴业证券发布研究报告称，传媒行业兼具科技和消费的双重属性，近期投资机会催化不断。

　　字节豆包引发国内AI应用浪潮。豆包APP已成为全球排名第二、国内排名第一的AIAPP，仅次于OpenAI的ChatGPT。火山引擎举办的《Force2024原动力大会》更是进一步推动字节链热度飙升，让字节链成为了继果链、特斯拉链、华为链之后的，又一鲜明且重要的产业链。同时，2024年12月27日，特朗普向美国最高法院提出请求，要求暂停执行TikTok强制出售令，TikTok在美国的命运再起波澜，有望推动字节概念股、豆包AI概念股反复获得市场关注。推荐华策影视，建议关注奥飞娱乐、汤姆猫、视觉中国、引力传媒、省广集团、蓝色光标、掌阅科技、易点天下等。

　　CES 2025的传媒内容端映射。CES 2025拉开帷幕，展会上呈现诸多令人瞩目的最新科技进展。AI终端可穿戴硬件尤其是AI眼镜有望成为焦点；英伟达的主题演讲除了发布AI和人形机器人领域的创新成果外，新一代RTX 50系列显卡重磅推出。交互与显示技术在AI浪潮下取得的长足进步，有望映射到传媒行业的内容端相关标的，尤其是游戏板块，不仅能享受CES 2025等科技盛事内容端映射的估值溢价，而且在业绩预告窗口期拥有扎实的业绩支撑，值得重视。推荐姚记科技、恺英网络、上海电影，建议关注巨人网络、吉比特、三七互娱、ST华通、神州泰岳等。

　　微信小店等电商营销领域。近期，微信小店动态频频，灰度测试以来，持续推动更多商家融入其新兴电商生态。2025年1月1日，私域激励计划重磅登场，针对店铺分享、服务通知、公众号、小程序等特定场景的直接成交订单给予商家丰厚激励。随着春节、情人节等消费旺季临近，在消费备受上层重视的大背景下，微信小店有望掀起热潮，成为市场焦点。拥有强大社交平台私域流量入口及具备成熟电商运营模式的公司，有望借助微信小店的发展，实现用户流量与商业价值的进一步转化。建议关注中信出版、新经典、元隆雅图、值得买、壹网壹创、青木科技等。

　　春节档观影消费。春节档日益临近，影视院线行业迎来关键节点。《哪吒2》《唐探1900》《蛟龙行动》《封神2》等多部重磅影片纷纷锁定春节档，将为观众献上一场精彩纷呈的视听盛宴。最近，影视院线板块经历了一定调整，随着大片扎堆定档春节，影片的宣发动态、热度趋势及最终的实际票房表现备受瞩目，超预期的票房成绩或将带来可观的投资回报。建议关注博纳影业、光线传媒、横店影视、幸福蓝海、万达电影、金逸影视等。

（文章来源：财中社）

本文地址： http://ssjlkfyy.cn/post/5230.html